운전 자본은 모든 기업 자산의 중요한 부분을 말합니다. 하나의 생산주기 동안 이러한 자원은 재료 표현을 화폐 형태로 완전히 바꿉니다. 따라서 그들은 재산의 모바일 부분이라고합니다.
자산의 현재 자산 점유율은 분석 서비스에 의해 지속적으로 모니터링됩니다. 이러한 자원의 부족과 공급은 회사의 결과에 부정적인 영향을 미칩니다. 운전 자본 금액이 누적되면 이직률이 감소합니다. 이로 인해 이익이 감소합니다.
모바일 수단이 없으면 가동 중지 시간이 발생하고 생산주기 동안 고장이 발생합니다. 또한 재무 결과에 부정적인 영향을 미칩니다. 따라서 유통되는 자산 분석에 대한 표준과 접근 방식은 신중하게 고려해야합니다.
운전 자본 이동성
회사의 운영 자본은 주식, 자재, 단기 투자 및 채권으로 구성됩니다. 생산 공정에서는 완제품이되고 작동 기간에 판매됩니다. 판매 수익금이 조직의 계정으로 반환되면주기가 종료됩니다.
자산에서 현재 자산의 지분은 금융 서비스의 지칠 줄 모르는 통제하에 있습니다. 회사의 수익 금액이 이직 속도에 달려 있다는 사실 외에도 이러한 리소스는 회사의 투자 등급을 형성합니다.
사실 그러한 재산은 현금으로 가장 빨리 전환 될 수 있습니다. 따라서 회사가 처분 할 수있는 모바일 리소스가 많을수록 필요한 경우 채권자와 더 빨리 계좌를 정산 할 수 있습니다. 따라서 이러한 자금을 유동적이라고합니다.
유동성 개념
회사의 단기적 의무에 상응하거나 그 이상의 금액으로 운전 자본을 이용할 수있게되면 적시 (운영 기간 동안) 신용 펀드 상환이 보장됩니다.
유동성의 개념은 몇 가지 정의를 통합했습니다. 우선, 재정적 어려움에 신속하게 대응할 수있는 기회를 제공합니다. 둘째, 유동성은 판매 성장에 따라 대차 대조표 통화를 증가시킬 수 있습니다. 셋째, 단기 의무의 적시 반환을 보장합니다.
적절한 자산 유동성은 기업에 새로운 기회와 혜택을 열어줍니다. 그것은 자산과 재무 안정성에 대한 완전한 관리 제어를 의미합니다.
이 지표가 정상이면 회사 경영진은 위임 된 재산을 유능하게 처분합니다.
유동성의 부족
자산에서 운전 자본의 비율이 충분하지 않으면 여러 가지 문제가 발생합니다. 우선, 생산은 어려움을 겪습니다. 원료의 부족은 완제품의 생산 속도에 영향을 미칩니다. 기술 사이클이 느려지면 이윤이 줄어 듭니다.
또한 대차 대조표 통화 구조의 유동성이 부족하면 재무 적 독립성이 부분적으로 또는 완전히 상실됩니다. 때때로 회사는 파산에 직면 할 수도 있습니다.
대출 기관은 제 시간에 자금과이자를받을 수 없습니다. 이것은 회사의 투자 매력도를 줄입니다. 그녀는 가장 불리한 조건에서 일해야합니다. 따라서 기업의 금융 서비스 관점에서 운전 자본과 유동성의 비중을 잃어서는 안됩니다.
공식
유동성이 무엇인지 정확하게 이해하기 위해서는 아래의 공식이 계산됩니다. 계산 논리를 고려해야합니다. 현재 자산의 전체 금액과 구조를 고려해야합니다. 총 (또는 현재) 유동성은 다음과 같이 계산됩니다.
Ktl = OA / KO, 여기서 OA-자산의 현재 부분의 평균 연간 금액, KO-단기 부채.
평가 데이터는 재무 제표-대차 대조표의 1 번 양식에서 가져옵니다. 이 경우 위에서 제시 한 공식 인 유동성은 다음과 같습니다.
Ctl = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600 년
그러나 가장 일반적인 지표입니다. 사실 회사의 재산은 다른 회전 속도로 특징 지어집니다. 따라서 구조를 별도로 고려해야합니다.
다른 지표
유동성 외에도 중간 및 절대 값을 평가해야합니다. 유동 자산의 지분 비율도 검사됩니다. 중간 유동성은 유동 자산의 일부로 가장 느리게 판매되는 주식을 고려하지 않습니다. 공식은 다음과 같습니다.
Kpl = (OA-Z) / KO, Z-예약.
유동성이 가장 높은 자산은 현금입니다. 따라서이 대차 대조표 항목도주의를 기울여야합니다. 절대 유동성은 다음과 같이 계산됩니다.
Kal = DS / KO, 여기서 DS는 현금입니다.
전체 자산에서 현재 자산의 지분을 추정하면 자체 자산으로 회사의 보안을 무시할 수 없습니다. 계수는 다음과 같습니다.
Ksos = (KO-ON) / OA, 여기서 HA-비유동 자산.
규범 적 가치
자산에서 운전 자본의 비율은 일정한 가치를 가져야합니다. 표준은 기업이 운영하는 산업 유형에 따라 설정됩니다. 각 유형의 유동성 지표에 대해 자체 경계도 정의됩니다.
따라서 대부분의 국내외 기업은 유동성 비율을 2 이상으로 유지합니다. 즉, 유동 자산은 유동 부채를 2 배 이상 초과해야합니다. 그러나 이것이 유일한 기준은 아닙니다.
중간 유동성은 0.7-1을 준수해야합니다. 지표를 1 미만으로 낮추는 것은 좋지 않지만 모두 산업에 따라 다릅니다. 절대 유동성은 일반적으로 0.2-0.5입니다. 허용되는 최소값은 0.1입니다.
자체 자금 조달 원을 통한 이직 보안 지표는 0.1 이하로 떨어지지 않아야합니다. 이러한 모든 조건을 충족하면 회사의 재무 안정성 및 투자 매력뿐만 아니라 올바른 대차 대조표 구조가 나타납니다.
