이자 펀드는 자금 제공의 결과로받는 이익의 절대 크기를 이해해야합니다. 그들은 어떤 형태로든 전송 될 수 있습니다. 이들은 다양한 금융 거래가 될 수 있습니다. 예를 들어, 대출이 발행되고, 자금이 예금 계좌에 예치되고, 상품이 신용으로 판매되고, 저축 증명서, 채권, 교환 지폐 등이 취득됩니다. 특히 중요한 것은 증가율과 할인율 사이의 관계입니다. 이러한 요소를보다 자세히 살펴 보겠습니다.
특이성
이자율은 특정 (고정 된) 기간 동안받은 상대적 이익 금액입니다. 부채 대 소득의 비율로 구성됩니다. 측정은 보통 또는 소수 또는 백분율로 수행됩니다. 금융 거래를 분석 할 때 전문가는이 상대 금액을 모든 상업, 경제, 투자 및 신용 활동의 효율성 (수익성)을 나타내는 지표로 사용합니다. 자금을 투자한다는 사실과 그 규모를 늘리는 과정이 있었는지, 아니면 일어나지 않았는지는 중요하지 않습니다. 이자율이 한정된 기간을 발생 기간이라고합니다. 경우에 따라 연도, 분기, 반년, 월 또는 일일 수도 있습니다. 일반적으로 연간 금액이 실제로 사용됩니다.
할인 (증가) 자본 운영 논리
차용자와 대주 간의 합의에 따라이자가 발생하면이자가 지급되거나 부채의 원금에 포함됩니다. 가입으로 인한 시간이 지남에 따른 자금 증가는 자본 축적입니다. 금액의 성장이라고도합니다. 할인율은 증가율의 역수입니다. 이는 감소시, 다가오는 기간과 관련된 금액이 해당 할인의 지표에 의해 감소되기 때문입니다. 이 경우 할인 (할인) 요금이 적용된다고합니다. 그들에 대해 얻은이자를 반 감사 (sipsitive)라고하며 증가하는 금액으로 인해 발생한이자를 파괴적이라고합니다. 이것이 자본 할인 작업의 논리입니다.
발생하는 특징
대부분의 경우 decursive 백분율을 간단히 백분율이라고합니다. 그들의 누적을 위해 일정한 기준이 사용됩니다. 이전 감소 또는 증가 단계에서 수령 한 금액으로 간주하면 복리이자가 적용됩니다. 이러한 경우 증가 및 할인은 특정 계획에 따라 이루어집니다. 상대적인 금액이 고정 될 수 있습니다. 이 경우 계약에서 크기가 결정됩니다. 그들은 또한 떠 다닐 수 있습니다. 이 경우 계약에는 요율이 아니라 기간에 변경되는 기준과 프리미엄 마진 금액이 표시됩니다. 후자의 규모는 대출 기간, 대출자의 지급 능력 및 기타 조건에 의해 결정됩니다. 대출 기간 중 전체 기간은 변동 적이거나 일정 할 수 있습니다. 부채의 연속 상환의 경우, 이자를 계산하는 두 가지 옵션이 허용됩니다. 첫 번째 경우, 이자율 (복잡 또는 단순)은 실제로 존재하는 부채 금액에 적용됩니다. 두 번째 옵션은 소비자 대출에 사용됩니다. 이 경우, 후속 상환을 고려하지 않고 전체 금액의 채무가 발생합니다. 실제로는 불연속적인 금액이 사용됩니다. 특정 기간 (6 개월, 1 년 등) 동안 청구됩니다. 무한한 기간 동안 지속적으로 구축 및 할인 작업을 수행 할 수 있습니다. 이 경우 적절한 비율 (연속)도 적용됩니다.
공식 작성 및 할인
증가 된 부채 금액 (대출, 예금, 기타 대출 또는 투자 자금)은 발생 기간이 끝날 때이자를 가진 초기 금액으로 이해해야합니다. 따라서 다음을 나타낼 수 있습니다.
- 전체 용어에 대한 관심-I;
- 초기 부채 금액-P;
- 자금의 증가 (기간 종료시)-S;
- 금리-i;
- 대출 시간-n.
전체 기간 동안 관심사는 다음과 같습니다.
나는 = Pni.
금액의 증가는 초기 자금과이자의 추가에 의해 결정됩니다.
P + I = P + Pni = P (1+ ni) = S.
실제로 전문가들은 종종 반대의 과제에 직면해야합니다. 일정 기간 n 이후에 지불 할 수있는 금액 S에서 수령 한 대출 규모-R을 결정해야합니다. 이러한 경우 할인이 있습니다. S 금액에 대한이자가 대출이 이루어질 때 직접 이체 될 때 계산이 수행됩니다. 이자를 계산하고이를 작성하는 과정을 회계라고합니다. 이자 자체를 할인 또는 할인이라고합니다. 계산하려면 등식 S = P (1 + ni)를 사용해야합니다. P = S / (1 + ni)로 나타납니다. 따라서 P는 n 년 후에 지불 한 현재 크기 S가됩니다. 위의 계산은 간단한 유형의 할인 (발생)을 보여줍니다. 후자의 경우, 합계의 수학적 결정의 변형이 고려됩니다. 보시다시피, 계산에는 성장 및 할인 작업에 사용되는 지표가 사용됩니다.
기간
누적 및 할인 작업은 두 가지 시간 기반으로 계산할 수 있습니다. K가 360 일이면, 상업적 또는 보통의 이익이 얻어진다. 365 년 또는 366 일의 실제 연도를 적용하면 정확한이자가 계산됩니다. 대출 일수는 정확하고 대략적으로 소요됩니다. 후자의 경우 월은 30 일입니다. 정확한 날짜 수는 대출이 발행 된 날짜와 상환해야하는 날짜 사이의 숫자를 계산하여 확인할 수 있습니다. 예술에 따르면. 예치금이 개설되고 마감 된 날짜 인 민법 839 항 839는 총 누적 기간에 포함되지 않습니다.
사용 된 옵션
실제로이자를 계산하는 방법에는 세 가지가 있습니다.
- 특정 일수가 정확한 금액입니다. 이 경우 지정 AST / AST 또는 365/365가 사용됩니다. 이 옵션은 미국과 영국의 중앙 및 대형 상업 은행 기관에서 사용합니다. 이 계산 방법을 사용하면 가장 정확한 금액을 얻을 수 있습니다.
- 정확한 대출 일수에 대한 정상적인이자. 이 경우 AST / 360 또는 365/360이라는 명칭이 사용됩니다. 이 방법을 뱅킹이라고도합니다. 다른 국가 또는 한 주 은행 간의 운영에 사용됩니다. 이 방법은 특히 스위스, 벨기에 및 프랑스에서 일반적입니다. 이 계산을 사용하면 정확한 백분율을 적용 할 때보 다 약간 더 많은 양을 얻습니다.
- 대략적인 일수 (360/360)의 일반적인 관심 분야입니다. 이 방법은 덴마크, 독일, 스웨덴의 상업 은행에서 실시됩니다. 이 옵션은 정확한 결과가 필요하지 않은 경우 (예: 중간 계산)에 사용됩니다.
단기 예금에 투자하는 과정에서 경우에 따라 일반적으로 지정된 기간 내에 단순 이자율이 증가하는 반복적 인 반복이 사용됩니다. 따라서, 가변적 또는 일정한 기초를 사용하여 자금의 양을 증가시키는 각 단계에서 수신 된 금액의 재투자가 수행된다.
약어
할인은 이전 기간의 향후 시간과 관련된 모든 값 표시기의 정의로 간주 될 수 있습니다. 이러한 방법을 가치를 특정한 초기 모멘트로 줄이라고합니다. 감액으로 얻은 금액 P를 현재 가치 또는 미래 지불의 현재 크기라고합니다. 사용 된 이자율 유형에 따라 두 가지 할인 옵션이 사용됩니다.
- 수학적 방법.
- 상업 (은행) 회계.
위에서 논의한 첫 번째 옵션에서 결과 비율을 할인 요소라고합니다. 최종 금액의 초기 부채 금액을 반영합니다. 상업 회계 방법을 사용할 때, 금융 기관은 청구서 또는 기타 지불 의무의 지불 마감일 전에 종이에 표시된 것보다 적은 비용으로 소유자로부터 그것을 구입합니다. 따라서 인수에는 할인이 적용됩니다. 만기가되면, 은행은 돈을 받았으며, 할인 형태로이자 소득을 실현합니다. 회계의 도움으로 논문의 소유자는 지정된 기간보다 빨리 자금을받을 수 있습니다.
청구서의 특징
이 보안은 부채 영수증 형태로 제공됩니다. 법적 요구 사항에 따라 청구서가 작성됩니다. 이 규칙은 이름, 지불 날짜, 지불 장소, 지불 대상에 관한 정보, 용지 준비 날짜 및 장소에 대한 정보 및 서랍 서명이있는 특수 양식을 제공합니다. 이러한 약속 어음은 양도 가능하고 간단합니다. 후자는 의무의 만기시 서류 소유자에게 일정 금액을 지불하도록 서랍의 무조건적 재정적 의무를 증명하는 문서 형태로 제시됩니다. 양도는 차용자가 발행 한 문서입니다. 초안은 특정 금액을 법안 보유자 (제 3 자)에게 적시에 지불 할 때 직접 지불 인 (일반적으로 은행 조직)에 대한 특별 주문의 한 형태입니다.
회계 청구서
이러한 유가 증권에는 상업용 (뱅킹) 방법이 사용됩니다. 이에 따라, 할인 형태의 대출 사용에 대한이자는 기간이 끝날 때 지불 해야하는 금액에 대해 청구됩니다. 이 경우 계정 표시기는 d입니다. 금액의 크기는 Snd와 같습니다. d가 연간 요금 인 경우 N은 년 단위로 측정됩니다. 계산은 다음과 같습니다.
P = S-Snd = S (1-nd), 여기서 n은 회계 시점부터 채무 상환일까지의 기간입니다.
(1-nd)-할인 요소.
일반적으로 회계는 360 일과 같은 임시 기준 K로 수행되며, 대출 일수는 가장 정확합니다.
다른 옵션들
증가 및 할인 작업은 단순한이자에 의해서만 계산되는 것이 아닙니다. 예를 들어, 금액은 발생 직후에 지불되지 않지만 지불해야 할 금액에 포함됩니다. 이러한 연결을이자 자본화라고합니다. 계산할 때 위에서 사용한 것과 동일한 지표를 적용 할 수 있습니다.
첫해 말에 백분율은 Pi와 같습니다. 이 경우의 축적량은 P + Pi = P (1 + i)입니다. 두 번째 해가 끝나면 P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 등이됩니다. 연도 n의 끝에서 합계는 S = P (1 + i) n이며이 기간의이자 I = S-P = P [(1 + i) n-1]입니다.
(1 + i) n은 화합물 곱셈기에 의한 합성 배율기이다. 이러한 경우의 시간은 AST / AST로 측정됩니다. 종종이자를 계산하는 기간이 정수가 아닙니다.
자금 증가에 대한이자 발생
발생에 대한 다음 발생 옵션:
- 정수 년을 사용하여 계산이 수행됩니다. 화합물 관심 공식에서 가져옵니다. 기간의 소수 부분은 단순 퍼센트의 비율에서 가져옵니다.
- 일부 상업 은행의 규칙에 따르면, 많은 운영에 대해이자 금액은 전체 기간 (년 또는 기타 기간)에 대해서만 계산됩니다.
다른 백분율로 증가한 결과를 비교하려면 해당 요소를 비교하는 것으로 충분합니다. 이자율이 같으면 이러한 지표의 비율이 기간에 따라 크게 달라집니다. 확장명이있는 n> 1의 경우 차이가 증가합니다. 복리이자를 처리 할 때 규칙 72가 사용됩니다. 이자율이 i 인 경우 금액은 약 72 / i 년에 두 배가됩니다. 예를 들어 12 %에서는 6 년 후에 발생합니다.
명목상 및 효과적인 지표
현대의 상황에서이자 자본화는 일반적으로 연중 한 번이 아니라 여러 번 수행됩니다. 이것은 분기 또는 반년 단위로 수행 할 수 있습니다. 일부 외국 상업 은행 기관들도 매일 발생을 연습합니다. 연간 비율로 j를 취하면 1 년의 기간 수는 m이며, 이자가 j / m에 의해 결정될 때마다. 비율 j를 공칭이라고합니다. 유효한 (유효한) 지표도 있습니다. 연간 복리 이율을 나타냅니다. 그것을 사용하면 j / m에 대한 일회성 관심사 계산 m을 적용 할 때와 동일한 결과를 얻습니다. 이 비율은 해당 연도 전체에 대해 얻은 실제 실제 소득을 측정합니다.
