경제의 통화 규제

현대 시장에는 외부 규제 기관의 금전적 규제가 필요합니다. 이것은 시장 시스템의 개발 필요성으로 인해 발생하는데, 그 이유는 그 자체가 많은 사회 경제적 문제의 해결 대상이 아니기 때문이다. 많은 국가에서 후자의 도움없이 모든 도전에 대처해야하는 "보이지 않는 시장의 손"이라는 개념은 실패했다. 그리고 러시아는 지난 세기의 90 년대의“충격 치료”를 잘 기억합니다. 시장 자체가 존재할 수 없다는 인식이 너무 늦었습니다. 경제의 통화 규제는 시장 시스템의 외부 통제 수단 중 하나입니다. 많은 경제학자에 따르면 이것이 가장 중요한 도구입니다. 이 기사에서는 통화 정책, 목표, 도구, 유형을 자세히 살펴볼 것입니다. 그리고 기본 정의로 시작하십시오.

개념

경제의 통화 규제는 화폐 공급 매개 변수를 변경하기 위해 중앙 은행 (CB)에 의해 수행되는 일련의 조치입니다.

이것은 중앙 은행이 경제의 화폐 공급에 영향을 미친다는 것을 의미합니다. 그리고이 법안은 돈 회전율의 역학에 영향을 미칩니다. 아래에서는 화폐 규제 방법을 자세히 살펴볼 것입니다.

목표

거시 경제 수준에서 다음과 같은 규제 목표가 구별됩니다.

경제 성장을위한 조건 조성.
안정적인 가격 유지.
국내 화폐 시장에서 금리의 안정성, 환율 보장.
최대 고용 달성.

통화 규제의 주요 목표는 안정적인 가격을 유지하는 것입니다. 다른 모든 것은 그들로부터 파생됩니다. 러시아 경제에서 안정적인 가격 유지는 인플레이션의 지속적인 감소에 달려 있습니다. 그것은 국가의 투자 환경과 장기적인 경제 성장의 강화에 영향을 미칩니다.

인플레이션의 개념

인플레이션은 통화 감가 상각으로 인한 통화 구매력의 감소입니다. 예를 들어, 연간 인플레이션은 10 %로 고정되어 있습니다. 이것으로부터 오늘날 1000 루블의 경우 1 년에 1100 건과 동일한 수량의 제품을 구입할 수 있습니다.

중앙 은행의 통화 규제는 주로 인플레이션을 줄이기위한 것입니다. 러시아 은행이 비싼 대출을 제공한다는 사실에 놀라지 마십시오. 이것은 높은 인플레이션 때문입니다. 시장의 보이지 않는 법칙이 매일 자본을“먹게”할 것이기 때문에 많은 돈을 한 손에 집중시키는 것도 불가능합니다.

제한된 중앙 은행 기회

중앙 은행에는 입법 기능이 없으므로 금융 시장의 특정 부문에서 시장 변동을 완화하는 것이 임무입니다.

이러한 제한에도 불구하고 중앙 은행은 다음과 같이 설계된 통화 규제를 수행 할 수 있습니다.

현금 회전율에서 참가자의 효율성을 높이기 위해.
시장 참여자 균형의 이익을 보호하십시오.
비용의 인위적인 증가로부터 보호하십시오.
투자 조건을 만듭니다.
시장에서 경쟁 환경을 개발하십시오.
은행 서비스 시장 확대 및 품질 향상

화폐 규제의 역할은 거시 경제 전체와 개별 시민 모두에게 막대하다. 오늘 우리는 인플레이션이 줄어드는 상황을 목격하고 있습니다. 이로 인해 은행 예금 율이 감소하여 오늘날 매년 8 %를 초과하는 경우는 거의 없습니다. 그러나 동시에 경제 규제 기관은 다른 방법, 예를 들어 국가 통화의 평가 절하를 통해 시장 참여자의 실제 균형을 인위적으로 줄입니다. 즉 루블의 가치를 인위적으로 낮추면 세계 시장에서 구매력이 감소합니다. 우리나라가 모든 최종 소비재를 수입한다는 사실을 감안할 때, 우리는 가격이 크게 상승하는 것을보고 있습니다. 따라서 러시아의 통화 규제에는 다른 국가와 달리 고유 한 기능이 있음이 분명합니다. 따라서 모든 국가에서 올바른 전략을위한 보편적 인 조리법이 있다고 말할 수는 없습니다. 한 국가의 효과적인 방법은 다른 국가에서 완전한 재정적 붕괴로 이어질 수 있습니다.

객체

통화 규제는 다음과 같은 목표를 목표로합니다.

돈 회전율.
대출 금액
국가 별 통화 요금
국가 통화의 수요와 공급.
경제에서 돈 공급.
돈 애니메이션의 확률.

이러한 각 지표의 통화 규제에는 일정이 있습니다. 그들은 다양한 정부 수준에서 설립됩니다. 따라서 통화 시스템의 규제는 국가 당국에 종속되지 않은 중앙 은행이 자체 규제하는 단순한 이유 때문에 국가와 독립적이라고 말할 수는 없습니다. 후자의 조치의 효과는 국가와 중앙 은행의 조정 된 조치에 달려있다.

메커니즘

통화 규제의 메커니즘은 다음과 같습니다.

예측.
기획
노출 방법 및 도구.

동기는 돈이 필요하다

통화 정책의 규제는 돈이 필요하다는 동기에 달려 있습니다.

첫 번째 관점은 거래 동기입니다. 그것은 시장 참여자의 현재 경제 기능을 제공합니다. 일반인의 경우 거래 동기는 다음 급여까지의 월별 비용으로 제품, 공공 요금, 셀룰러 통신 등의 돈을 공급하는 것을 의미합니다.

기업의 경우 거래 동기는 현재 비즈니스 활동 (공급 업체와의 결제, 임대료 지불 등)을 지원하도록 설계된 자금을 의미합니다.

국가의 경우, 이것은 외국 시장에서 결제 할 수있는 통화 준비금입니다.

두 번째 유형은 예방 동기입니다. 시장 참가자가 준비금을 만들 수 있습니다. 일반 시민의 경우 비오는 날에 선반을 마련하고 자금을 절약하기 위해 예금에 예금합니다. 기업 및 주정부는 예비 및 안정화 자금을 조성합니다.

세 번째 유형은 투기 동기입니다. 현대 돈만으로는 가치 보존의 원천이 아닙니다. 따라서 기금의 일부는 다양한 비율의 형태로 수입을 창출하는 무형의 (재무) 자산을 구매하는 데 사용됩니다. 여기에는 채권, 주식, 생산 금융 상품이 포함되어야합니다.

돈의 수요와 공급

돈의 수요와 공급은 수량을 예측하기가 가장 어렵습니다. 거시 경제적 요인뿐만 아니라 세계 경제 발전에 의존하기 때문에 미래 행동 요인을 예측하는 것은 불가능합니다. 예를 들어, 암호 화폐 및 전자 상거래의 개발로 인해 통화 수요가 감소합니다. 화폐 수요의 증가는 다음과 같은 요소에 달려 있습니다.

인플레이션과 인플레이션 기대치 감소
금융 시스템에 대한 자신감이 커지고 있습니다.
경제 성장.

2008 년 위기 이후 러시아 연방의 통화 규제에 대한 좋은 예를 제시 할 수 있습니다. 국가는 특정 금액까지의 모든 은행 예금이 의무적으로 보장되는 법률을 채택했습니다. 그리고 보험 회사를 통해 국가가 손실을 보상하기 때문에 은행이 파산 할 것을 두려워 할 수 없었습니다. 이로 인해 인구가 은행 시스템에 대한 신뢰를 높였습니다.

화폐 수요는 핵심 지표이다. 효과적인 통화 규제 방법과 수단은 높은 돈 수요에 달려 있습니다. 돈을 갖고 자하는 소망과 그것을받을 가능성이 일치하지 않는 것도 고려해 볼 가치가 있습니다. 여기서 우리는 은행 계좌의 유동성-현금 및 비 현금 자금과 같은 개념에 직면 해 있습니다. 화폐 수요는 유동성의 비례적인 부분으로 정의됩니다.

돈 속도

경제 규제의 통화 정책은 또한 돈의 속도와 같은 지표에 달려 있습니다. 장기 은행 예금의 증가는 화폐 속도의 감소에 기여하며, 그 반대로 경제에서 대량의 현금을 보존하면 화폐 이동 속도가 증가합니다.

돈 제공

시장 규제 기관은 경제에서 돈의 채도 수준을 정확하게 계산해야합니다. 그녀는 돈 공급 증가를 효과적으로 사용할 수 있습니까? 경제의 인플레이션 율, 인플레이션 기대 및 위험 수준은 무엇입니까? 이러한 질문에 대한 정확한 답변은 규제 기관의 행동에 영향을 미칩니다. 러시아에서 2000 년대 초반을 예로들 수 있습니다. 탄화수소 판매로 인한 과도한 이윤과 관련하여이 나라에 엄청난 돈이 유입되면서 전체적으로 경제에 부정적인 영향을 미쳤다. 그녀는 생산에 대한 편견없이 전체 화폐 공급을“소화”할 수 없었습니다. 인플레이션은 매년 10-12 %로 가속화되었습니다. 이와 관련하여 대출 비용이 크게 증가했습니다. 석유 및 가스 부문과 관련이없는 경제 부문은 농업, 운송, 운송 및 공공 부문에 크게 영향을 미쳤습니다. 이 분야에 대한 투자는 다른 분야에 대한 투자와 비교하여 무시할 만했다. 일반 시민의 소득에도 불균형이 있었다. 예를 들어, 평균 교사의 월급은 한 달에 6-7 천 루블이었고 건설 현장의 핸디는 하루에 수천 루블을 받았습니다. 오늘날 우리는 부문의 불균형이 그다지 눈에 띄지 않지만 이제는 경제에서 완전히 다른 문제가 있음을 알 수 있습니다.

돈 제공은 다음에 의해 결정됩니다.

중앙 은행의 통화 기반 (자산). 여기에는 은행, 증권에 대한 대출 (일반적으로 세계 주요 경제의 국고에 채권)-금 및 외환 준비금이 포함됩니다.
국내 화폐 시장의 이자율. 주요 재 융자율이라고도합니다. 이것은 중앙 은행이 상업 은행에 대출을 제공하는 비율입니다. 당연히 은행의 미래 이익과 위험 및 채무의 비율이 겹쳐지기 때문에 후자가 개인 및 사업체에 대출을 제공하는이자보다 낮습니다. 예를 들어, 주요 리파이낸싱 비율이 7 % 인 경우, 아무도 손해를 입지 않기 때문에 개인에 대한 은행 대출에 대한이자를 낮출 수 없습니다. 단기 시장의 이자율은 은행 시스템의 준비금과 예금의 비율에 따라 결정됩니다. 오늘날 우리는 우리나라의 최근 역사 전체에서 상상할 수 없었던 흥미로운 상황을 목격하고 있습니다. 사람들은 은행 예금에 막대한 자금을 투입하여 거의 모든 것이 보장됩니다. 이와 관련하여 금융 규제 기관은 은행에서 시민의 돈을 짜내 예금에 대한 관심이 낮은 조건을 만듭니다.
영구 준비금 생성.

자금 공급에 영향을 미치는 가장 중요한 요소 인 은행 시스템

은행 시스템은 화폐 공급에 가장 큰 영향을 미칩니다. 우리는 통화 규제의 방법과 도구를 나열합니다.

돈 문제의 감소 또는 증가.
지속 가능한 현금 흐름 창출.
현금 흐름을 규제하기 위해 금융 시장에서 작업을 수행합니다.

경제 선진국과 개발 도상국의 통화 규제 방법은 근본적으로 다릅니다.

중앙 은행은 규제의 핵심 선수입니다. 이를 위해 그는 다음과 같은 통화 정책 규제 도구를 적용합니다.

현금 발행.
은행 리파이낸싱, 즉 중앙 은행은“은행을위한 은행”이되고 은행이 정한 비율로 상업 은행에 대출을 발행합니다. 후자의 자금은 국내 시장에서 더 높은 비율로 재 신용됩니다.
국제 무대에서 유가 증권 및 화폐 판매를위한 공개 시장 운영.

위의 작업 덕분에 단일 화폐 규제 메커니즘이 형성되고 있습니다.

따라서 거시 경제학에서 가장 중요한 역할은 국가의 중앙 은행에 속합니다. 이 기사의 뒷부분에서이 경제 주제를 더 자세히 다룰 것입니다.

CBR 상태

러시아 은행 시스템에서 CBR은 국가의 주요 은행입니다. 그것은 국가의 전체 금융 시스템의 최상위에 있으며 일반적인 경제 전략에 따라 다른 모든 은행의 금리를 조정하도록 설계되었습니다. 이것은 리파이낸싱과 통제 때문입니다. 마지막으로 Central Bank는 라이센스를 해지하여 신용 기관의 활동을 중단 할 권리가 있습니다. 최근에, 그러한 불행한 사람들의 다소 인상적인 목록이 이미 수집되었습니다. 많은 사람들은 중앙 은행이 주정부 참여를 가진 큰 은행을위한 플랫폼을 완전히 비운다는 의견을 가지고 있습니다.

중앙 은행은 또한 국가 통화 정책의 핵심 요원입니다. 그러나 그는 목표를 달성하기 위해 처방 방법을 사용하지 않고 경제 관리 방법을 사용합니다.

러시아 중앙 은행의 대상은 누구입니까?

러시아 중앙 은행이 루블을 인쇄 할 권리가있는 유일한 은행 인 러시아의 주요 은행이라는 사실에도 불구하고 러시아 정부 또는 다른 국가 기관에 종속되지 않습니다. 우리 주에 급여, 연금 및 수당을 지불하기에 충분한 돈이 없다면 러시아 중앙 은행은 정부에 빌려주지 않을 것입니다. 이 역설적 체계는 독립 러시아가 형성되기 시작한 때부터 세워졌습니다. 많은 정치 과학자들이 러시아의 첫 번째 대통령 인 B.N. 옐친을 고향의 배신자라고 부르는 것은 이러한 상황입니다. 러시아 은행은 누구에게보고합니까? 어떤 사람들은 우리나라 중앙 은행이 연방 준비 제도의 한 지점이라고 말하지만 다른 사람들은 국제 통화 기금 (IMF)에 직접 언급되어 있기 때문에 국제 통화 기금 (IMF)에 귀속됩니다. 그러나 둘 다 우리는 로스 차일드와 록펠러에 의해 통치된다고 확신합니다.

그러나“러시아 연방 중앙 은행 (Central Bank of Russian Federation)”에 관한 연방법을 분석 할 가치가 있으며, 모든 것이 제자리에 있습니다. 그들 모두는 러시아 연방 대통령과 합의하여 주 두마 (State Duma)가 선출합니다. 이제 논리적 인 질문에 대답 할 필요가 있습니다: 러시아 중앙 은행은 그러한 미국계 미국인 조직입니까? 긍정적 인 답변은 국회 자체가 미국계 미국인 인 경우에만 가능합니다.

또한 우리는 러시아 중앙 은행을 미국에 귀속시키는 팬들에게 2014 년 이후 러시아 중앙 은행의 모든 이익의 75 %가 러시아 예산으로 이전되었으며 나머지 15 %가 Vnesheconombank에 갔다고 설명합니다.

법률에 따라 러시아 중앙 은행은 러시아 정부와 완전히 분리됩니다. 그리고 그들이 그들 사이에서 다투면, 국제 은행에서 분쟁 문제가 해결되므로 헌법에 의한 결정이 내부 법원의 결정보다 높기 때문에 중앙 은행과의 우위가 될 것입니다. 우리 헌법은 1993 년부터 시행되었습니다.

러시아 중앙 은행의 기능

러시아 은행은 다음 기능을 수행합니다.

국가 내 신용 기관의 대출 기관입니다.
러시아 정부와 함께 통일 통화 정책을 개발하고 있습니다.
국가 통화 문제에 독점권이 있습니다.
통화 관리를 설정합니다.
은행 업무 수행, 은행 시스템보고 및 회계에 대한 규칙을 설정합니다.

목록에서 Central Bank가 정부와 함께 작동하는 것을 볼 수 있습니다. 즉, 그들은 파트너로 행동하며 종속의 암시가 없습니다. 많은 사람들이 러시아가 서구의 금융 시스템의 식민지라고 말할 수있는 것은 사실입니다. 그러나 이러한 시스템의 옹호자들은 통제되지 않은 돈의 배출과 지속적인 국내 대출로 인해 현지 러시아 공무원의 임의성을 막을 수 있다고 확신합니다. 더 이상 질문을하기 위해 감추지 않은 부패의 양을 분석하는 것으로 충분합니다: 인쇄기의 외부 제어가 실제로 부정적인 요소입니까? 아마도이 사실만으로도 전체 인플레이션에서 국가를 구할 수있을 것입니다.

"독립성"을 되 찾으려고 시도

우리나라에는 중앙 은행의 국유화를 공개적으로지지하는 여러 대의원과 정치인이 있습니다. 그들은 지속적으로 주법에 초안을 제출하지만, 대중에 대한 부정적인 비판이 즉시 그 법에 반대된다. 왜 이런 일이 발생합니까? 우리 시민들은 우리 자신을 여러 번 속이는 우리 자신의 국가를 신뢰하지 않을 수 있습니다. 많은 사람들에게 정부로부터 러시아 중앙 은행의 독립 옵션은 통화 공급에 대한 통제가없는 주에 인수하는 것보다 미래에 더 많은 확신을줍니다. 소련의 시대를 떠올려 보자. 모두 돈이 있었지만, 쓸모없는 종이를 위해 물건을 팔고 싶어하는 사람은 아무도 없었다. 정부가 항상 은행의 통화 정책과 통화 정책에 개입하여 개발에 부정적인 영향을 미쳤다. 따라서 제조업체가 상품을 창고에 보관하여 무의식적으로 적자를 창출 한 후 공정한 가격으로 "암시장"에서 교환하는 상황이있었습니다. 협력자들이 법률 시장에 진입하는 데 도움이되는 행정 조치는 없었습니다. 경제를 개선하기 위해서는 계좌를 동결시키고 초 인플레이션을 가속화하여 그들을 완전히 파괴해야했기 때문에 우리 시민들이 기여금없이 남겨진 이유입니다.