"런던 고정"은 귀금속 시장의 분석 예측에서 자주들을 수있는 문구입니다. 재정 절차는 전세계 상품 시장의 모든 주요 업체에게 알려져 있으며 귀금속의 세계 무역 프레임 워크에서 가격에 큰 영향을 미칩니다.
고정이란 무엇입니까?
런던 고정은 은행 간 런던 금 시장에서 금의 가치를 결정하는 과정으로 설명 할 수 있습니다. 금속의 수요와 공급의 기초가 형성됩니다. 고정은 일주일 내내 하루에 두 번 수행됩니다. 매일 가격 결정 (AM 수정)은 10.30이고 저녁 가격 결정 (PM 수정)은 15.00입니다. 편의상 GMT를 탐색하기로 결정했습니다. 절차 중 귀금속의 가격은 세계에서 가장 강력한 세 가지 통화, 즉 미국 달러, 파운드 스털링 및 유로로 동시에 설정됩니다. 가격은 1 온스 온스로 고정되어 있습니다.
귀금속의 가치를 결정하는 과정의 역사
London Precious Metals Fixing은 London Bullion Market 참가자 간의 계약을 기록하고 규제하기 위해서만 설계되었습니다. 오늘날 고정은 금의 최대 공정 가치를 결정하는 것으로 일반적으로 받아 들여지며, 이는 이후에이 귀금속 금괴의 공급 계약에 서명하는 데 사용됩니다. 전당포와 보석류 생산을 포함하여 자산의 고정 비용은 전 세계를 대상으로합니다. 1919 년 파운드 화의 평가 절하가 시작되면서 자산 가치의 고정 역사가 시작되었습니다. 그 당시 로스 차일드는 영국 중앙 은행으로부터 남아공 노란색 금속 판매 허가를 받았습니다. 은행은 시장의 구매자뿐만 아니라 판매자에게도 적합한 자산 가격을 결정해야했습니다. 1919 년 9 월 12 일은 런던 최초의 수정이었습니다. 그에 따르면, 금의 온스는 4 파운드 18 실링과 9 펜스의 가치가 있다고합니다. 당시의 미국 통화로 보면 20.67 달러입니다.
가격 책정 프로세스 참가자 또는 과거 여행
고정의 기원에서 후자 및 그 판매자의 5 대 왕조가 참여했습니다.
- NM 로스 차일드 & 아들.
- Pixley & Abell.
- Mocatta & Goldsmid.
- 샤프 윌킨스.
- 사무엘 몬타 구 앤 컴퍼니
1939 년에서 1954 년 사이에는 그 과정이 수행되지 않았다. 이는 2 차 세계 대전 당시 금 시장의 완전한 파업과 직접 관련이있었습니다. 이 과정의 역사상 가장 큰 가격 상승은 1980 년에 금 온스가 850 달러에 달했을 때 기록되었습니다. 자산 가격의 상승은 세계 시장에서 예상치 못한 유가 상승과 관련이있을뿐만 아니라 중동의 인플레이션과 위기와도 관련이 있습니다. 8 월 23 일, 공식적으로 결정된 런던 최고 가격 인 금의 최고 가격이 발생했습니다. 당시 자산의 가격은 트로이 온스 당 1, 911.46 달러에 도달했습니다.
고정 및 참가자
런던 담합은 경매와 일부 유사한 귀금속의 가치를 담는 과정입니다. 경매의 주제는 무게가 400 트로이 온스 인 Good Delivery 덩어리입니다. 5 개의 가장 큰 은행이 일종의 경매에 참여합니다.
- 도이치 뱅크.
- 소시에 테 제네랄.
- HSBC.
- 스코샤 모카 타.
- 바클레이스 캐피탈.
투자자는 경매에 참여할 수 있지만 위에서 언급 한 은행이 대표하는 딜러를 통해서만 참여할 수 있습니다. 금융 기관의 담당자는이 과정에서 은행과 연락을 취한 후 고객에게 실시간으로 알려줍니다. 금에 대한 런던 고정은 의장이 현재 가장 관련이있는 금속의 가치를 발표하는 것으로 시작됩니다. 딜러를 통한이 가격은 입찰자에게 발표됩니다. 반대 방향으로, 표시된 자산 가치에 따라 사용 가능한 판매 및 구매 수에 대한 정보가 수신됩니다.
유연한 파트너십 제도
각 입찰자는 자신의 프로세스에서 공급 및 수요 데이터를 기반으로 판매자의 상태를 구매자의 상태로 변경할 수있는 권리를가집니다. 이는 런던 고정을 구별하는 기능입니다. 은, 금, 백금, 팔라듐은 후자의 가치가 최종 발표 될 때까지 공정 참가자가 구매하거나 판매 할 수 있습니다. 참가자의 위치는 변경 될뿐만 아니라 그의 작업량도 변경 될 수 있습니다. 구매 및 판매량에 따라 자산 가격이 오르 내릴 수 있습니다. 수요와 공급이 균형을 이룰 때까지 "스윙"이 발생합니다. 절차는 5-40 분 정도 걸립니다.
역사상 가장 긴 수정은 1990 년 5 월 23 일에 기록되었습니다. 그 기간은 2 시간 40 분이었고 페르시아만의 위기와 일치했습니다. 자산의 최종 가치를 고치려면 구매자와 판매자의 제안 차이가 50 bar를 넘지 않아야합니다. 입찰 과정에서 가격을 고정 할 수없는 경우, 의장의 재량에 따라 결정되며 "의지에 의한 고정"이라고합니다. 이 상황은 매우 드 rare니다.
입찰자는 귀금속에 대해 얼마를 지불합니까?
경매 참가자는 금, 팔라듐, 은, 백금과 같은 다양한 귀금속에 관심이있을 수 있습니다. 런던 고정을 사용하면 판매는 물론 가능한 최고의 가격으로 자산을 구입할 수 있습니다. 입찰이 완료되면 참가자는 기존 애플리케이션에 따라 자산에 대한 비용을 지불합니다. 금속 판매자는 고정 비용으로 계산을받습니다. 자산 구매자는 고정 가격과 더불어 1 달러당 25 센트를 지불합니다. 은 구매자는 비슷한 패턴으로 0.0025 센트를 초과 지불합니다. 플래티넘 구매자는 고정 가격에 1 달러 더 지불합니다. 런던 고정 금은 입찰을 통해 결정하는 금 환율이 즉시 모든 방향으로 배포하는 국제 뉴스 대행사에 발표됩니다. 주간 고정은 미국, 아프리카, 중동 및 유럽의 시장이 본격적으로 진행되기 때문에 그림을 가장 효과적으로 반영합니다. 매일 수정은 다양한 국가의 전 세계 모든 은행에 대한 안내서 역할을합니다.
달러, 유로 및 파운드뿐만 아니라 금 따옴표
런던 금 고정은 1 온스의 가격을 유로, 파운드 및 달러로 설정합니다. 이 인용문은 가장 중요한 기본 지표 역할을하므로 시장의 발전을 결정합니다. 금의 가치 형성에 대한 일반적인 규칙의 예외는 귀금속의 온스가 루블 단위로 계산되는 러시아 시장과 위안화에 비슷한 지표가 설정된 상하이 거래소입니다. 러시아와 중국의 투자자에게는 런던, 뉴욕 및 기타 거래소뿐만 아니라 국내 시장에서도 상황을 평가해야하기 때문에 분석 작업이 복잡합니다.
