언뜻보기에 재정적 독립을 보장하는 유리한 제안을 볼 수 있습니다. 은행 예금과 투자 포트폴리오의 기회가 될 수 있습니다. 그러나 광고가 말하는 것처럼 모든 것이 수익성이 있습니까? 우리는 기사의 틀에서 이것에 대해 이야기하고 명목 비율과 실제 비율이 무엇인지 알아낼 것입니다.
금리
그러나 먼저이 문제의 기본 사항 인 금리에 대해 이야기합시다. 명목상 특정 사람이 무언가에 투자 할 때 얻을 수있는 혜택을 반영합니다. 저축이나 사람이 받아야 할 이자율을 잃을 수있는 기회가 상당히 있음에 유의해야합니다.
- 작성된 계약의 성운;
- 예기치 않은 상황 (기업이나 은행 기관의 위기로 인해 존재가 중단됨).
따라서 투자 할 대상을 자세히 연구해야합니다. 이자율은 종종 연구중인 프로젝트의 위험성을 반영한다는 점을 기억해야합니다. 따라서 최대 20 %의 수익성 수준을 제공하는 것이 가장 안전합니다. 고위험 그룹에는 연간 최대 70 %를 약속하는 자산이 포함됩니다. 그리고이 지표보다 큰 것은 경험없이 방해해서는 안되는 위험 지대입니다. 이론적 근거가 있으므로 명목 요율과 실제 요율에 대해 이야기 할 수 있습니다.
명목 요율 개념
명목 이자율 결정은 매우 간단합니다. 이는 시장 자산에 주어진 가치를 의미하며 인플레이션없이 평가합니다. 예를 들어, 독자, 독자 및 연간 20 %의 예금을 제공하는 은행이 있습니다. 예를 들어, 당신은 10 만 루블을 가지고 그것을 늘리고 싶습니다. 따라서 그들은 1 년 동안 은행에 넣었습니다. 그리고 기간이 만료되면 그들은 12 만 루블을 가져갔습니다. 순이익은 최대 20, 000입니다.
그러나 이것이 정말로 그렇습니까? 실제로이 기간 동안 음식, 의복, 여행의 가격은 20 %가 아니라 30 % 또는 50 % 나 크게 상승 할 수있었습니다. 이 경우 실제 사물의 그림을 얻으려면 어떻게해야합니까? 선택할 때 여전히 무엇을 선호해야합니까? 명목 요율과 실제 요율 또는 그 중 하나를 선택하여 스스로 선택해야합니까?
실제 요금
이러한 경우 실제 수익률과 같은 지표가 있습니다. 매우 쉽게 계산할 수 있습니다. 이를 위해서는 예상 인플레이션 율을 명목 이율에서 빼야합니다. 앞서 주어진 예를 계속하면 다음과 같이 말할 수 있습니다. 연간 20 %로 은행에 10 만 루블을 넣습니다. 인플레이션은 10 %에 불과했습니다. 결과적으로 순 명목 이익은 10, 000 루블이됩니다. 그리고 가치를 조정하면 작년의 구매 기회에 따라 9, 000이됩니다.
이 옵션을 사용하면 중요하지는 않지만 이익을 얻을 수 있습니다. 이제 인플레이션이 이미 50 % 인 다른 상황을 고려할 수 있습니다. 사무국이 자금을 절약하고 늘리는 다른 방법을 강구해야한다는 것을 이해하기 위해 수학의 천재 일 필요는 없습니다. 그러나이 모든 것은 간단한 설명 스타일이었습니다. 경제학에서는 소위 Fisher 방정식을 사용하여이 모든 것을 계산합니다. 그에 대해 이야기합시다.
피셔 방정식과 그 해석
공칭 요율과 실제 요율의 차이에 대해 이야기하는 것은 인플레이션이나 디플레이션의 경우에만 가능합니다. 왜 그런지 보자. 경제학자 인 어빙 피셔 (Irving Fisher)는 처음으로 인플레이션과 명목 금리와 실질 금리의 관계에 대한 아이디어를 제시했습니다. 수식의 형태로 모든 것이 다음과 같습니다.
NS = RS + OTI
NA-명목 이자율입니다.
OTI-예상 인플레이션 율;
RS는 진정한 내기입니다.
이 방정식은 피셔 효과를 수학적으로 설명하는 데 사용됩니다. 명목 이자율은 항상 실질 이자율이 변하지 않는 정도에 따라 변합니다.
어려워 보일지 모르지만 이제는 더 자세히 살펴볼 것입니다. 사실 예상 인플레이션 율이 1 % 일 때 액면가도 1 % 증가합니다. 따라서 금리의 차이를 고려하지 않고 투자 결정을 내리는 고품질 프로세스를 만드는 것은 불가능합니다. 이전에 논문에 대해 읽었지만 이제는 위에서 설명한 모든 것이 단순한 발명이 아니라 슬픈 현실이라는 수학적 증거가 있습니다.
